Vale mais a pena investir em imóveis ou investir no mercado financeiro?

Hoje em dia com diversas formas de investimento disponíveis, uma das mais lembradas, além do mercado financeiro, é o imobiliário. Entretanto aqui vale ponderar que falamos de ativos completamente distintos e que dependem de fatores muito diferentes. Neste texto, focaremos nos investimentos em imóveis, suas vantagens e desvantagens e se ele é o mais adequado para você.

Como escolher um investimento?

Primeiramente é preciso analisar o que você procura: tempo para obter resultados, capacidade de investimento etc. Tudo isso precisa ser bem pensado, pois do contrário a chance de os resultados não serem aqueles que se espera é imensa. Dito isso, quatro fatores precisam ser levados em conta:

  1. LIQUIDEZ – Velocidade em que um ativo pode ser convertido em Caixa;
  2. RISCOS ASSOCIADOS AOS INVESTIMENTOS – Possibilidade de perda permanente de Capital;
  3. EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE – Comportamento do ativo/volatilidade histórica;
  4. BARREIRAS DE ENTRADA – Quanto dinheiro preciso dispor para determinado Ativo.

Vantagens e desvantagens de investir no mercado imobiliário

Com os quatro fatores citados acima, é possível fazer uma análise sobre o investimento em imóveis e se ele é o mais adequado para você.

Liquidez

Se a sua intenção é entrar no mercado para realizar a compra e venda de imóveis, é preciso ter em mente que, de acordo com a Associação Brasileira das Incorporadoras Imobiliárias (ABRAINC) o tempo médio para a venda de um imóvel é de cerca de 1 ano e 4 meses. Ou seja, esse deve ser seu prazo mínimo para ter um retorno financeiro no seu investimento.

Risco associado ao mercado imobiliário

Aqui reside um dos maiores atrativos desse tipo de investimento, pois trata-se de um investimento bastante seguro em relação a perda permanente de capital. Contudo, é preciso entender que ele não está livre de oscilações de valor. Então mesmo que seja um ativo confiável, ele pode ser alvo das oscilações do mercado imobiliário.

Expectativa de rentabilidade

Apesar de não parecer, o mercado imobiliário também é alvo de forte volatilidade de preços. Podemos ver isto de forma mais clara neste estudo FIPE/ZAP de 1975 – 2015. Dividido por períodos (não é ano a ano), pode-se notar uma alta variação, com fortes períodos de queda e de alta.

Barreira de entrada

Ao contrário do que citamos no risco, aqui temos um dos maiores contras do mercado imobiliário. Isso porque para se atingir bons resultados, há uma necessidade de altos investimentos de partida. Então não é qualquer pessoa que consegue ter o capital necessário para trabalhar com esse tipo de ativo.

O mercado imobiliário e a diversificação de investimentos

Um bom investidor precisa ter uma carteira diversificada de ativos, sendo eles de baixo, médio e alto risco. Segundo o “Global Family Office Report 2019 – UBS″ famílias muito ricas tem nos imóveis em média 17% de seus investimentos. Ou seja, mesmo elas não focam seus recursos apenas no mercado imobiliário. Sendo assim, é preciso pensar se é interessante destinar seus investimentos no mercado imobiliário ou então focá-los no mercado financeiro. Isso porque nele a barreira de entrada é bem menor, mais adequado para quem não dispõe de tantos recursos ou quer montar uma carteira diversificada.

O nosso especialista em investimentos, Diego Ignácio, afirma que “a valorização histórica dos imóveis descontando a inflação nos últimos 45 anos (sem contar 2020) foi de 1,09 a.a.”. Dessa forma, será que vale a pena investir em compra e venda de imóveis ou no mercado financeiro? Separamos alguns números de fácil compreensão para que você possa ter um embasamento maior na sua tomada de decisão. São números reais, porém um pouco mais genéricos. Contate nossa equipe para uma análise aprofundada a respeito dos seus investimentos.

COMPARATIVO: INVESTIR EM IMÓVEIS OU NO MERCADO FINANCEIRO?

Para podermos fazer o comparativo, fizemos a simulação sobre comprar e alugar um imóvel de 500 mil reais x investir este dinheiro em outras aplicações.

DADOS SOBRE A COMPRA DO IMÓVELOBS.EQUIV.
Preço do ImóvelR$ 500.000à vista
Valorização esperada (IPCA+)*1,09%ao ano0,09% ao mês
Custos de Compra do Imóvel7,00%ITBI, cartórios etcR$ 35.000
Custo de decoração mínima5,00% R$ 25.000
INVESTINDO NO MERCADO FINANCEIRO OBS.
Preço do imóvel R$          500.000  
Custos de compra do imóvel  R$            35.000  
Custos de decoração mínima R$            25.000  
Valor total investido  R$          560.000  
Investimentos rendem (IPCA+) 4,00% ao ano 
Imposto de Renda 15,00% semestral 

 

INVESTINDO NO MERCADO FINANCEIRO 
TIPO DE INVESTIMENTO  EM 30 ANOS 
INVESTIMENTO EM IMÓVEIS  R$        976.157,00  
INVESTIMENTO NO MERCADO FINANCEIRO  R$    1.568.905,00
DIFERENÇA  R$        592.748,00  
EQUIVALENTE A 95% A MAIS 


Obs. média de valorização do imóvel pelo índice FipeZap histórico (45 anos). O índice é baseado em anúncios de venda e não nos preços efetivamente negociados. Os valores referentes ao imposto de renda dos investimentos financeiros são retirados semestralmente, o que não é verdade para investimentos em fundos de ações e de previdência, nos quais o imposto só incide na retirada, aumentando a rentabilidade média. Ao investir é sempre importante levar em conta seu perfil como investidor, além das questões de liquidez e de diversificação. Em caso de futura venda do imóvel, haverá incidência de imposto sobre o valor do imóvel de 15% e estimativa de corretagem de 6%.

CONCLUSÃO

Os imóveis podem fazer parte na diversificação do patrimônio financeiro investido do cliente, mas não em percentuais muito altos. A concentração de investimentos atrelado a um só ativo é prejudicial!

Além disso, neste caso em específico, existe o risco de liquidez e na expectativa de rentabilidade, que, como exposto acima no cenário de 45 anos, é baixa. Não descartamos de forma alguma o investimento em imóveis, porque em determinados cenários e condições específicas ele pode ser extremamente valioso. Contudo, é necessário analisarmos cada caso, de acordo com os objetivos e condições dos clientes, para indicarmos se é realmente a melhor saída.

Entre em contato conosco para avaliar as melhores opções em investimentos. Conheça nosso ecossistema financeiro e faça parte do nosso grupo de clientes que estão cada dia mais próximos da liberdade financeira.

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